Jeanne et Pierre sont un jeune couple d'amoureux désargentés. Elle donne des leçons de piano et lui est un jeune ingénieur au chômage. Ils sont liés d'amitié avec un autre couple : Arlette et Michel, qui travaillent aux Folies Bergère. Sur leur insistance, et malgré les réticences de Pierre, Jeanne se présente à un casting du music-hall et est recrutée comme danseuse. Dans le même temps, Pierre accepte un emploi en Algérie et part seul…

Après l'exode, mademoiselle Pascale, une femme à la vie rangée, propriétaire d’un château, décide de recueillir des orphelins. Un jour les enfants qui jouent aux indiens tombent sur « Buffalo Bill », un chanteur forain qui se fait capturer par ces enfants en essayant d'échapper à la police… La rencontre avec cet homme bouleverse le quotidien de mademoiselle Pascale.