Georges, un séduisant et célèbre peintre parisien, est venu chercher l'inspiration au Pays basque. Sensible aux charmes de Maritchu, une jeune fille du pays, il va tout faire pour l'éloigner de Ramuntcho, avec qui elle est fiancée. Ramuntcho vit de la contrebande entre la France et l'Espagne. Il est aussi excellent pelotari et connait les chants et les danses locales. Ramuntcho est selon ses amis le "roi de la montagne" mais Louise, la soeur de Maritchu, le considère comme un "bon à rien". George va tenter de se servir de la désaffection de Louise pour Ramuntcho, pour se rapprocher de Maritchu…

Officier de marine, Stefano Lari est informé par les services secrets que sa femme transmet des plans et renseignements confidentiels à une puissance étrangère. Il rentre précipitamment chez lui, où sa femme, avertie par un complice, s’apprête à partir. Poursuivie par Stefano, elle se suicide. Il est fortement soupçonné de l'avoir tuée, mais, faute de preuves, est acquitté. Cette affaire brise sa carrière et il part en Afrique après avoir confié son fils Jean-Claude à un ami. Un soir, il rencontre Wanda, une courtisane, qui lui offre la chance de refaire sa fortune et sa vie…